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海南彩如何包码:成交量在波浪理論中的表現

2017-11-20 00:55:36  來源:成交量常見指標  本篇文章有5945字,看完大約需要20分鐘的時間

成交量在波浪理論中的表現

時間:2017-11-20 00:55:36  來源:成交量常見指標

海南奖 www.kmzoc.com 成交量在波浪理論中的表現

波浪理論是技術分析大師艾略特所提出的一種價格趨勢分析工具。艾略特的波浪理論在一定程度上受道氏理論的影響,因而它們之間有許多的共同點,道氏理論主要對股市的發展趨勢給予了較完美的定性解釋,而艾略特則在定量分析上提出了獨到的見解,它是一套完全靠觀察得來得規律,可用以分析股市指數、價格的走勢。

艾略特認為股價的波動與在自然中的潮汐現象極其相似,在多頭市況下,每一個高價都會是后一波的墊底價;在空頭市況下,每一個底價都會是后一波的天價。因此,投資者可以根據這些規律性的波動預測價格未來的走勢,從而決定自己的買賣策略。

(一)波浪理論的四個基本特點

1.價格波動的兩個最基本形態是推動浪和調整浪:推動浪(即與大市走向一致的波浪)可以再分割成五個小浪,一般用第一浪、第二浪、第三浪、第四浪、第五浪來表示;調整浪也可以劃分成三個小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。

2.在八個波浪(五上三落)完畢之后,一個循環即告完成,走勢將進入下一個八波浪循環。

3.股價指數的上升和下跌將會交替進行。

4.時間的長短不會改變波浪的形態,因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長,也可以縮矩,但其基本形態永恒不變。總之,波浪理論可以用一句話來概括,即“八浪循環”。

(二)波浪的特性

在具體運用中,投資者常?;嵊齙澆銜巖苑直嫻氖鋅?,發現幾個同時可以成立的數浪方式。所以,投資者有必要了解各個波浪的特性。

1.第一浪

在整個波浪循環開始后,一般市場上大多數投資者并不會馬上就意識到上升波段已開始。所以,在實際走勢中,幾乎半數以上的第一浪是屬于營造底部形態的第一部分。第一浪是循環的開始,由于這段行情的上升出現在空頭市場跌勢后的反彈和反轉,買方力量并不強大,加上空頭繼續存在賣壓,因此,跟隨著屬于筑底一類的第一浪而出現的第二浪的下調幅度,通常都較大。

2.第二浪

第二浪是下跌浪,上面已經提過,通常第二浪在實際走勢中調整幅度較大,而且還具有較大的殺傷力。由于投資者誤以為熊市尚未結束,其調整下跌的幅度相當大,幾乎吃掉第一浪的升幅,當行情在此浪中跌至接近底部(第一浪起點)時,市場出現惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小時,第二浪調整才會宣告結束。第二浪的特點是成交量逐漸萎縮,波動幅度漸漸變窄,出現傳統圖形中的轉向形態,如常見的頭肩、雙底等。

3.第三浪

第三浪的漲勢往往是最大、最有爆發力的上升浪,這段行情持續的時間與幅度經常是最長的。第三浪的運行軌跡,大多數都會發展成為一漲再漲的延升浪;在成交量方面,成交量急劇放大,體現出具有上升潛力的量能;在圖形上,常出現傳統圖表中的突破信號,如裂口跳升等,這段行情走勢非常激烈,一些圖形上的關卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第一浪的高點時,是最強烈的買進信號,由于第三浪漲勢激烈,經常出現“延長波浪”的現象。

4.第四浪

從形態的結構來看,第四浪經常是以三角形的調整形態進行運行。第四浪是行情大幅勁升后的調整浪,通常以較復雜的形態出現,經常出現“傾斜三角形”的走勢,但第四浪的底點不會低于第一浪的頂點。

5.第五浪

股票市場中,第五浪是三大推動浪之一。第五浪的漲勢通常小于第三浪,且經常出現失敗的情況。第五浪的特點是市場人氣較為高漲,樂觀情緒往往充斥整個市場。在第五浪中,二、三類股票通常是市場內的主導力量,其漲幅常常大于一類股(績優藍籌股、大型股),即投資人士常說的“雞犬升天”,此時市場情緒表現相當樂觀。

6.A浪

在上升循環中,A浪的調整是緊隨著第五浪而產生的。投資者大多認為上升行情尚未逆轉,此時僅為一個暫時的回檔現象,實際上,A浪的下跌,在第五浪中通常已有警告信號,如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等,但由于此時市場仍較為樂觀,A浪有時出現平勢調整或者以“之”字形態運行。

A浪的調整形態通常以兩種形式出現,平坦形形態與三字形形態,它與B浪經常以交叉形式進行形態交換。

7.B浪

B浪的上升常?;嶙魑嚳降摹暗ハ嗨肌?,升勢較為“情緒化”,這主要是市場上大多數投資者仍未從牛市沖天的市道中醒悟過來,還以為上升尚未結束。B浪表現經常是成交量不大,一般而言其是多頭的逃命線,然而由于是一段上升行情,很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢,因而形成“多頭陷阱”許多投資者在此時慘遭套牢。

8.C浪

緊隨著B浪而后的是C浪,C浪是一段破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁、跌幅大、持續的時間較長久,而且會出現全面性下跌。由于B浪的完成頓使許多投資者醒悟,一輪多頭行情已經結束,期望繼續上漲的希望徹底破滅,所以,大盤開始全面下跌,從性質上看,其破壞力較強。

波浪理論從表面上看很簡單并容易運用,但在實際操作時,由于其每一個上升或下跌的完整過程中均包含一個八浪循環,大循環中又有小循環,小循環中再有更小的循環,即大浪中有小浪、小浪中有細浪,因此就數浪變得相當繁雜和難于把握,再加上其推動浪和調整浪經常出現延伸浪等變化形態和復雜形態,使得投資者對浪更加難以準確劃分,這就是波浪理論在實際運用時最大的難點。

波浪理論

(三)波浪之間的比例

波浪理論認為,各浪之間存在一定的比例關系,這種關系可以采取黃金分割率和神秘數字去計算。一個上升浪可以是上一次高點的1.618,另一個高點又是再乘以1.618,以此類推。另外,下跌浪也是這樣,一般常見的回吐幅度比率有0.236(0.382×0.618),0.382,0.5,0.618等。

(四)波浪理論的缺陷

1.波浪理論不能運用于個股的選擇上。

2.每一個波浪理論家,包括艾略特本人對現象的看法都不統一,并大多都會受一個問題的困擾:一個浪是否已經完成而另外一個浪是否已經開始了呢?有時一人看是第一浪,另一人看是第二浪。差之毫厘,失之千里??創淼暮蠊純贍蓯盅現?。一套不能確定的理論用在風險奇高的股票市場,運作錯誤足以使投資者損失慘重。

3.對于波浪理論中的伸展浪,有時五個浪可以伸展成九個浪。但艾略特卻沒有明言,在什么時候或者在什么準則之下波浪可以得到伸展。投資者只能自己定義。

4.怎樣才算是一個完整的浪,艾略特也沒有給出明確定義,在股票市場的升跌次數絕大多數不按五升三跌這個機械模式出現。但波浪理論家卻認為有些升跌不應該計算入浪里面。數浪有時較為主觀。

5.波浪理論的浪中有的可以無限伸延。如,上升浪可以無限上升,一個巨型浪,幾百、幾十年都可以;下跌浪也可以跌到無影無蹤且仍然是在下跌浪。只要是升勢未完就仍然是上升浪、跌勢未完就仍然在下跌浪。因此,投資者很難精確推出浪頂和浪底的運行時問。

總結、

盡管波浪理論存在一定的主觀性,但是只要投資者將量價關系的技術指標與其綜合運用,就會得到準確性頗高的大盤分析,且更有利于個股的買賣。

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