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海南4个号是啥彩票:上證指數在牛市中的0.618折返概率

2017-11-20 07:57:08  來源:道氏理論  本篇文章有3708字,看完大約需要12分鐘的時間

上證指數在牛市中的0.618折返概率

時間:2017-11-20 07:57:08  來源:道氏理論

海南奖 www.kmzoc.com 上證指數在牛市當中出現折返走勢,其實是多頭獲利回吐造成的調整走勢。從歷史上來看,上證指數持續長時間大漲后,經歷折返走勢的概率還是比較大的。用黃金分割0.618的分割點來判斷折返的點位是比較重要的方法。從牛市當中指數累計上漲的高度來判斷0.618的黃金分割點位,投資者能比較輕松地抓住買點。既然黃金分割的0.618是難以逾越的,并且即便指數可以超越這個黃金分割點,短線出現較大反彈的概率還是很高的。

上證指數周K線—牛市中0.618的次級折返

圖1上證指數周K線—牛市中0.618的次級折返

如圖1所示,上證指數的周K線當中,指數從出現到今天的20多年里,持續大漲牛市行情還是很多的。每當牛市行情結束之時,股價都需要一定的調整走勢。而牛市結束調整走勢,就是前期獲利的投資者獲利回吐,而多方難以招架拋售壓力造成的下跌。拋售壓力再大,多方總會再次控制股價的走向,因此牛市中的0.618的黃金分割點就在這個時候應驗。歷史經驗表明,從上證指數編制完成到運用的20年里,不管是長達五年的調整,還是短至數月的下跌,都完美地演繹著0.618的黃金分割點。既然指數都已經表現出如此精確的折返比例,那么個股的走勢當然也會在很大程度上遵循0.618的黃金分割原則了。把握好股價的0.618的熊市折返幅度,投資者便可以提前抓住建倉機會,為獲得相應的回報做好準備。

如果從概率的角度來講的話,上證指數從1991年最初的95.79點運行到2012年的時候,四次較大的折返走勢都是出現在了0.618的黃金分割線上。在指數企穩之前勾畫出黃金峰線對應的0.618位置,將有助于投資者第一時間把握指數的走向。另外,有兩次的折返走勢并不在0.618的黃金分割線上。這說明0.618在上證指數的多頭市場中成為折返比例的概率高達67%??杉?,使用該黃金分割線作為指數折返后的企穩點位,還是比較理想的做法。個股運行趨勢與指數的運行趨勢有很大的關聯性,同樣可以使用這種方法來操作。

上證指數-1992年5~11月次級折返

圖2上證指數-1992年5~11月次級折返

如圖2所示,上證指數的周K線當中,自從該指數成功編制以后,上證指數從底部的起始點位95.79點大幅度飄升到了1429.01點的頂部,并且出現了見頂回落的走勢。指數累計翻了13.9倍后,開始大幅度回落調整的走勢。其中黃金分割的0.618的分割線是投資者不得不關注的反彈點位。雖然指數并未在圖中所示的0.618處開始反轉,卻在周K線當中形成了兩根下影線非常長的K線形態,表明該分割點位的支撐效果還是不錯的。從短線來看,抓住該黃金分割的點位,投資者是有理由獲得不錯的利潤的。即便前期還未真正減倉出貨的投資者,在指數回落至0.618的時候加倉做些短線,然后將籌碼全部拋售,不僅能減輕損失,且獲得利潤的概率都是有的。

上證指數—1994年9月至1996年1月次級折返

圖3上證指數—1994年9月至1996年1月次級折返

如圖3所示,上證指數不僅在1992年5~11月出現了0.618的黃金分割點的反彈情況。就算是在1994年9月至1996年的1月,該指數大漲之后的0.618的回調走勢仍然出現在投資者面前。當時指數從底部大幅度機升,幾乎是多頭占據優勢的單一拉升走勢。指數漲幅過大后,終究出現了回落。圖中兩個圓弧底形態就是指數回落至0.618附近后形成的反轉走勢。雖然0.5618的黃金分割點并未支撐住指數,但是指數跌破0.618的黃金分割線后,下跌的空間顯然是非常有限的。從建倉的角度考慮,該分割點也是值得投資者一試的。

投資者建倉階段是不可能精準地判斷指數的回落點位的。即便是黃金分割點,指數真正企穩的點位也會有一定的誤差。投資者建倉的過程是分步驟進行的。只要指數見底的點位誤差不大,投資者分步建倉的成本就還是比較低的,今后獲利將不是問題。

上證指數—1999年9~12月次級折返

圖4上證指數—1999年9~12月次級折返

如圖4所示,上證指數在1999年9~12月,該指數暴漲了7周之后,出現了見頂回落的折返走勢。這一次指數的折返幅度并未真正達到0.618的黃金分割點。而是在該黃金分割點之上高一些的地方出現了小陽線企穩的信號,并且開始了反轉拉升的走勢。

上證指數—1998年6月~2005年6月次級折返

圖5上證指數—1998年6月~2005年6月次級折返

如圖5所示,在上證指數的周K線當中,持續時間長達7年的牛市行情終于出現了見頂的跡象。完成了長達7年的拉升,指數毫無征兆地出現了殺跌行情。誰也沒有想到,該指數快速回落后,下跌的幅度達到了黃金分割的0.618的地方。深度調整的走勢中,指數大幅度下挫至100點的整數點位附近才出現了企穩的走勢。從2200點的高位深度調整至1000點附近的0.618的黃金分割點,說明該指數下跌的幅度還是相當大的。如果說短短幾個月的調整與黃金分割的0.618相似的概率比較大的話,那么指數在長達7年的牛市結束后,見頂回調的幅度仍然在0.618的黃金分割線,這表明0.618的黃金分割線是投資者不可忽視的重要分割線。

如果確認指數已經見頂,并且即將進入到長期的熊市的話,下跌幅度自然可以提前判斷出來。0.618的黃金分割線雖然不是指數跌幅最大的回調點,卻是比較可靠的調整點位。

提示:使用黃金分割的0.618來判斷指數主要多頭行情調整點,從上邊例子看出實戰當中是比較可靠的。道氏理論中所說的指數主要多頭趨勢一旦結束,那么指數調整到何時會結束就是我們非常關心的問題。挑選恰當的反彈機會,投資者可以考慮0.618的黃金分別點位。從指數在主要多頭市場中的總體漲幅來看,指數最終回落至該漲幅的0.618的概率很高。準確利斷黃金分劊的0.618的分割點,投資者獲利是必然的。上證指數的主要多頭市場結束之后,投資者考慮指數的折返走勢一定需要從長計議。沒有達到0.618的調整幅度,指數恐怕很難調整到位。一旦調整至0.618的黃金分割線,多數投資者已經呈現出虧損狀態,只有少數的投資者能夠贏利。那么指數放量企穩在這個階段就比較輕松了。

關鍵字: 上證指數出貨趨勢
來源:道氏理論 編輯:海南奖

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